LetterOne, британская инвестиционная группа, основанная попавшими под санкции российскими олигархами Михаилом Фридманом и Петром Авеном, близка к заключению сделки с кредиторами, которые профинансировали поглощение группой сети магазинов здоровой пищи Holland & Barrett.
LetterOne хочет выкупить свой долг перед ними в размере £890 млн.
Заемные средства использовались для приобретения Holland & Barrett за £1,7 млрд в 2017 году. Сейчас у ретейлера около 800 магазинов в Великобритании и почти 1600 в 19 странах, в которых работают 8 тыс. сотрудников.Люди, близкие к нескольким крупным кредиторам поглощения Holland & Barrett, сообщили Financial Times, что они готовятся выйти из компании после необычного предложения LetterOne о выкупе. Банкиры сочли предложение щедрым, поскольку оно было сделано по цене выше той, по которой долг торговался в последнее время. Некоторые также заявили, что хотят выйти из потенциально токсичной ситуации, учитывая сохраняющиеся опасения по поводу связей с Россией, а также будущего британской розничной торговли в свете возможной рецессии.
Если сделка будет согласована, она снимет вопросы по одному из самых крупных долговых обязательств на корпоративном рынке Великобритании.
Предложение было сделано на уровне примерно от 75% до 80% от первоначальной стоимости кредитов. Каждый кредитор должен представить свою предпочтительную цену в процессе «голландского аукциона», при этом LetterOne обязуется заплатить ту цену, которая окажется самой низкой, за все долги, необходимые для получения контроля.
Для заключения сделки необходимо, чтобы чуть более двух третей кредиторов согласились на ее условия, при этом остальные держатели кредитов могут оказаться в ловушке, если не примут предложение. Это вызвало дополнительную «дилемму заключенного», по словам людей, близких к кредиторам, поскольку ни один из долговых инвесторов не захочет остаться с кредитами.
Свежие комментарии